近日，上海证监局表现了对国泰海通（601211.SH）接受出具警示函圭表的决定。

笔据公告，经上海证监局查明，国泰海通存在两大问题，且均波及非专科机构投资者开展场外期权走动的情况，具体而言：

一是与非专科机构投资者开展场外期权走动，且在开展流程中未能有用监测参与居品购买场外期权的占比情况；

二是关于个别分支机构合规处分不到位，存在个别从业东说念主员协助非专科机构投资者开展场外期权走动的情形。

上海证监局暗示，笔据关系规定，决定对国泰海通证券接受出具警示函的监督处分圭表。

笔据《证券公司场外期权业务处分办法》（简称《办法》）的规定，商品类场外期权的走动敌手方必须是妥当《证券期货投资者妥当性处分办法》的专科机构投资者。

而若场外期权走动敌手方是股票股指类等其它场外期权走动敌手方，笔据《办法》，还应特等骄慢以下要求：

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（一）法东说念主、合股企业大概其他组织参与的，最近1年末净钞票不低于5000万元东说念主民币、金融钞票不低于2000万元东说念主民币，且具有3年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等联系投资教化。

（二）钞票处分机构代表居品参与的，最近一年末处分的金融钞票限制不低于5亿元东说念主民币，且具备2年以上金融居品处分教化。

（三）居品参与的，应当为合规设立的非结构化居品，限制不低于5000万元东说念主民币，并妥当以下要求：

1. 穿透后的请托东说念主中，斯诺克下注app2026中国官方下载网站单一投资者在居品中职权朝上20%的，应当妥当《证券期货投资者妥当性处分办法》专科投资者的基本圭臬，且最近一年末金融钞票不低于2000万元东说念主民币，具有3年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等联系投资教化；

2. 购买场外期权支付的期权费以及交纳的运行保证金所有不朝上居品限制的30%。

连年来，已有多家券商因场外养殖品业务违纪受到处罚。2025年11月，财通证券因子公司场外养殖品业务存在宗旨处分机制不健全、投资者天禀年度复核不到位等问题，被浙江证监局责令改正；同月，第一创业前从业东说念主员因向客户先容外部场外期权平台并为客户走动提供便利，被深圳证监局出具警示函。业内指出，养殖品业务属高收益、但高门槛的投资形势，但部分业务承揽东说念主员为了完胜利绩方针而对投资者的天禀把关不严，使得这部分业务成为了违纪的“重灾地”。

南齐·湾财社记者提神到，这并非国泰海通近日收到的唯独罚单。本年3月，上海证监局表现了一则针对国泰海通保荐责任的罚单。

笔据公告，经查，海通证券（经接管吞并至国泰海通证券）动作海南普利制药股份有限公司2020年非公开拓行股票形势和2021年向不特定对象刊行可革新公司债券形势的保荐机构，在握续督导责任中，对部分应赐与温文的止境情况或问题的核查不到位，形势组责任主说念主员执业行径存在不标准，里面质料礼貌和内核不完善，出具的联系握续督导讲解及专项核查想法论断不准确。

采写：南齐·湾财社记者 刘常源斯诺克下注IOS/安卓版/手机版APP下载

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